Волатильность Финансовый журнал ForTrader org

Волатильность Финансовый журнал ForTrader org

Например, вы не любите рисковать, не гонитесь за быстрой прибылью и готовы вкладывать деньги надолго. Тогда лучше выбирать бумаги с низкой волатильностью. Общий принцип такой — если волатильность высокая, значит, риски больше. При этом значительные колебания цен дают возможность трейдерам заработать, если они правильно угадывают направление изменений. Чем активнее двигается цена, тем больше возможностей заработать на этом движении.

Что означает слово волатильность?

volatility — изменчивость) — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо. Волатильность является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени.

Каждая страна заинтересована в поддержании стабильности национальной валюты и платежного баланса, поэтому старается удерживать курс в узком диапазоне. Акции с низкой волатильностью — это акции компаний, спрос на товары которых относится к неэластичным. подробнее о том, что такое спред в трейдинге Независимо от рыночной ситуации, покупательской способности и других факторов, товары в любом случае будут пользоваться спросом. Также стабильный рост с небольшой волатильностью показывают отдельные компании технологического сектора.

Плюсы и минусы волатильности для инвесторов

Насколько эта система прибыльна в условиях современного рынка, судить трудно, поскольку написать код системы в MetaStock и протестировать ее в этой программе не представляется возможным. Выходы системы напоминают результаты более поздних исследований, например секвенту Томаса Демарка. Но если говорить серьезно, то данная концепция означает, что волатильность, каких бы высоких уровней она не достигла, всегда возвращается обратно к среднему уровню. И если вы видите, что волатильность достигает экстремально высоких значений, знайте, что очень скоро она вернется назад, к среднему уровню. То же самое произойдет, если волатильность упадет до минимальных значений. Скорее всего, очень скоро она опять поднимется к среднему.

что значит волатильность

Это ситуация, когда цена актива претерпевает сильные изменения в краткосрочном периоде относительно характера изменения цены в прошлом. Например, на протяжении последнего месяца цена менялась в диапазоне +/- 3% или плавно росла со скоростью 0,1% в день. В последние 3 дня диапазон движения увеличился до +/- 15% или рост цены увеличился до +0,5% в день. Можно сказать, что за последние 3 дня волатильность актива стала высокой относительно последнего месяца. Это мера определения интенсивности изменения цены актива на фиксированном временном периоде относительного предыдущих. Практически все ценные бумаги компаний подвержены волатильности в период, когда «штормит» весь фондовый рынок. Но акции, которые относятся к бумагам с высокой волатильностью, рисуют волны с большой амплитудой независимо от общей рыночной ситуации.

Что такое стандартная волатильность

Волатильность — это степень изменчивости цены или доходности актива. Она может проявиться в котировках или доходности отдельной ценной бумаги или затронуть рынок в целом. Это рынок с очень высокой, практически непредсказуемой волатильностью.

Однако, несмотря на обилие работ, формула Блэка-Шоулза в силу ее простоты и эффективности и сегодня широко применяется на практике профессиональными трейдерами. Индикатор волатильности Чайкина (Chaikin’s volatility) реагирует на изменения разности между максимальной и минимальной ценой.

Как узнать волатильность по коэффициентам и индексам

Плюс ко всему они теряют деньги, и чем дольше такое продолжается, тем меньше свободных средств и нерастраченных нервных клеток у них остается. Это как коллективное перебегание от одного борта корабля к другому, которое вызывает его неминуемое раскачивание. Бывает штиль, когда волн почти нет, а бывает шторм, когда размах волн достигает высоты многих метров. Так вот, волатильность — это как раз размах колебаний (степень волнения, нестабильности). Конечно же, цен (или курсов), раз уж понятие это целиком и полностью относится к финансовому миру. Волатильность – это оценка движения цены, который включает в себя как потери, так и прибыли, в то время как риск – это исключительно показатель потерь. Стандартное отклонение указывает на то, что цена акций ABC Corp. обычно отклоняется от средней цены акций на 1,92 доллара.

что значит волатильность

С помощью фьючерсов на индекс волатильности опытные трейдеры и инвесторы могут хеджировать риски. Смысл таких операций в том, что когда стоимость акций в портфеле падает, стоимость фьючерса на волатильность растет. Как результат, инвестор не несет убытков и даже может заработать на падающем рынке. Ожидаемая волатильность — это будущие колебания цены, которые трейдеры ожидают от активов в ближайший месяц. В английских источниках ожидаемая волатильность называется Implied Volatility или просто IV — она выводится из цен опционов.

Ухмылка Волатильности

Такая стратегия инвестирования может значительно защитить портфель от колебаний рынка. Если инвестор включает в портфель паевые инвестиционные фонды (ПИФы), это означает одновременное инвестирование в акции, облигации, недвижимость или другое имущество, составляющее фонд. В таком случае волатильность будет зависеть от изменчивости стоимости всех активов фонда.

Фондовая биржа тесна вплетена в мировую экономику. Поэтому все события, происходящие в мире, влияют на настроения инвесторов и трейдеров. Те, в свою очередь, принимают решения, которые влияют на стоимость активов. После периода сильных колебаний на рынке всегда наступает штиль, который обязательно затем сменится периодом высокой волатильности. Знание и понимание волатильности важно для выявления минимальных и максимальных цен для актива.

Если валютный курс долгое время колеблется возле конкретной отметки, волатильность низкая. Резкое изменение курса относительно своего среднего значения или относительно другого курса валюты означает рост волатильности. VIX еще называют индексом страха, потому что он показывает эмоции трейдеров. Если значения индекса достигают критически высоких значений, значит, на рынке паника. Резкий рост индексов предупреждает инвесторов о высоком риске и о том, что ценные бумаги переоценены. Историческая волатильность — один из важных финансовых показателей, который рассчитывается на основании исторических данных уровня цен актива. Он равен стандартному отклонению доходности финансового инструмента за определённый промежуток времени.

Улыбка волатильности – это зависимость между ценой исполнения опциона и опционной волатильностью. С опционной волатильностью связано понятие кривой волатильности, для построения которой выбираются определенные серии опционов. Соответственно, их процентная разность и есть значение индикатора. Много одинаковых сигналов, используемых MACD, также применимы к осциллятору Чайкина. Но эти сигналы относятся именно к Accumulation-Distribution Line, а не непосредственно к акции. Продавец волатильности получает прибыль от временного распада опционов в его портфеле, снижения волатильности, но несет убытки от управления позицией и неограниченный риск в обе стороны. Фактически, получается, что продавец волатильности находится на вершине катящегося в пропасть шара, где необходимо постоянно балансировать на его вершине, чтобы не упасть.

Facebook
Twitter
WhatsApp
Email